Wat is een stop-loss order?

Een stop-loss order wordt geplaatst, zoals de naam al zegt, om het verlies tijdens het handelen te minimaliseren. Als jij aan het handelen bent dan verwacht jij dat de markt beweegt zoals uit jouw onderzoek is gebleken. Er is echter altijd een kans dat de markt de andere kant op beweegt. Om die reden stellen veel handelaren een stop-loss order in. Dit kan bijvoorbeeld zijn bij een verlies van meer dan 5% of bij een bepaald bedrag. Wanneer dit prijsniveau bereikt wordt dan verkoopt het systeem automatisch jouw positie en wordt hiermee je verlies geminimaliseerd.

Zeker als je aan het werk bent of als je slaapt is het handig om deze functionaliteit te gebruiken. De cryptomarkt is namelijk 24 uur per dag, 7 dagen per week open, dus koersen kunnen ook midden in de nacht flink bewegen.

Ook wordt het vaak gebruikt wanneer je als handelaar weet dat je vaak uit emotie handelt. Door een stop-loss in te stellen bescherm je jezelf van je emoties en stap je gegarandeerd uit wanneer het ingestelde prijsniveau bereikt is. Stop-loss orders kunnen zowel bij long als bij short posities gebruikt worden.

Hoe werkt een stop-loss order in de praktijk?

Stel je koopt Bitcoin op €90.000 en je wilt maximaal 10% verlies accepteren. Je stelt een stop-loss in op €81.000. Als de koers daalt naar €81.000 of lager, verkoopt het systeem automatisch je Bitcoin. Je verlies blijft dan beperkt tot maximaal €9.000 per Bitcoin (10%).

Bij een short positie werkt het precies andersom. Als je short gaat op Bitcoin bij €90.000 en een stop-loss instelt op €99.000, wordt je positie automatisch gesloten als de koers stijgt naar €99.000. Zo beperk je ook bij short gaan je maximale verlies.

Soorten stop-loss orders

Een trailing stop-loss is vooral populair bij traders die een bull run willen uitrijden zonder constant hun scherm te hoeven bewaken. De stop beweegt automatisch mee omhoog, maar zodra de koers een bepaald percentage daalt, wordt de positie gesloten en is de winst veiliggesteld.

Nadelen van een stop-loss order

Er zitten ook nadelen aan een stop-loss order. De cryptocurrency markt kan soms erg snel bewegen. Bij een flash crash of wanneer de koers binnen enkele minuten omhoog en omlaag schiet (of andersom) dan kan je stop-loss getriggerd worden, terwijl het prijsniveau na enkele minuten weer hetzelfde is.

Dit wordt ook wel “uitgestopt worden” genoemd en het is een van de meest frustrerende ervaringen voor traders. Je positie wordt verkocht op het laagste punt, waarna de koers direct weer herstelt. Bitcoin is hier berucht om: dalingen van 5-10% binnen een paar uur zijn geen uitzondering, zelfs tijdens een bullmarkt.

Een ander nadeel is slippage. Bij een zeer snelle koersdaling kan de werkelijke verkoopprijs lager uitvallen dan je ingestelde stop-loss prijs, omdat er op dat moment niet genoeg kopers zijn op jouw prijsniveau. Dit risico is groter bij kleinere altcoins met minder handelsvolume.

Tips voor het instellen van een stop-loss

• Stel je stop-loss niet te krap in. Bij Bitcoin is een stop-loss van 2-3% onder je aankoopprijs vaak te dicht bij de normale dagelijkse volatiliteit. Een stop van 5-15% is voor de meeste crypto’s realistischer.
• Gebruik een trailing stop-loss als je wilt profiteren van een stijgende trend zonder constant te hoeven kijken.
• Bij kleinere altcoins met meer volatiliteit is een ruimere stop-loss verstandig om niet onnodig uitgestopt te worden.
• Combineer je stop-loss met een take-profit order. Zo beveilig je niet alleen je verlies, maar vergrendel je ook automatisch je winst bij een bepaald niveau.
• Investeer nooit meer dan je kunt missen, ook niet met een stop-loss. Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

Waar kun je stop-loss orders instellen?

De meeste gereguleerde exchanges bieden stop-loss functionaliteit aan. Bij het kiezen van een exchange is het belangrijk om te letten op een MiCA licentie voor Europese consumentenbescherming.