Kunnen Ethereum Front Running Bots zorgen voor een flash crash?

Blijkbaar staat de Matrix voor de deur. Het is overal, overal om je heen. Zelfs op dit moment zwerft de wereld van vooraanstaande bots door het donkere bos van Ethereum om transacties te doen voordat je er zelfs maar aan denkt.

Anticiperende bewegingen zijn de nieuwe rage in Silicon Valley. AI bedenkt nu manieren om te anticiperen op wat gebruikers zullen doen. Het was Amazon die voor het eerst aan anticiperende verzending dacht toen ze een patent patenteerden op een methode die nog niet is geïmplementeerd, waarmee ze een item konden gaan inpakken voordat je het kocht.

Ja, dit is wat Silicon Valley nu denkt. Om producten te verzenden, wordt van klanten verwacht dat ze preventief kopen, op basis van eerdere zoekopdrachten en aankopen, verlanglijstjes en hoelang de cursor van de gebruiker online over een item zweeft.

Donker bos

Een soortgelijk lot zouden handelaren in de crypto markt kunnen verwachten, aangezien front running bots de Ethereum blockchain lijken te verkennen op zoek naar kansen. Gezien het feit dat er meer geld op de cryptomarkt komt, was het geen wonder dat de transacties geavanceerder zouden worden.

Het waren DeFi investeerders Dan Robinson en Georgios Konstantopoulos die voor het eerst uitlegden hoe een verscheidenheid aan aanvallen door bots door de Ethereum blockchain zwerven. Ze vervullen een functie die bekend staat als front running, namelijk het maken van een anticiperende transactie. Sta mij toe het uit te leggen.

Stel dat je aan een reeks orders kunt zien dat er een grote kooporder op Ethereum wacht op uitvoering.

Wat winstgevend zou zijn, is als je vlak voor deze transactie in de rij kunt gaan staan ​​en kunt kopen op het moment dat de prijs op het punt staat te stijgen. Deze bots doen precies dat en zijn geprogrammeerd om te frontrunen, dus voor te dringen.

Ze bieden een iets hogere gasbijdrage en zijn zo verzekerd dat hun order, dat voor een veel kleiner totaalbedrag is, als eerste wordt uitgevoerd. Zodra de grotere order wordt uitgevoerd, verkoopt de bot en behaalt een kleine winst.

De beproeving wordt heel goed uitgelegd in Ethology: A Safari Tour in Ethereum’s Dark Forest, wat een must is voor elke cryptoliefhebber.

Ze leggen uit dat de bots werken omdat ze:

Een iets hogere gasprijs bieden bij een transactie, waardoor miners worden gestimuleerd om ze eerder in de rij te plaatsen bij het maken van het blok. Deze transacties worden als eerste uitgevoerd. Dus als twee transacties die winst maken uit dezelfde contractoproep in hetzelfde blok worden geplaatst, neemt alleen de eerste de winst

LTCM

De laatste keer dat ik las over het uitvoeren van dit soort transacties was in de jaren 2000, toen het Long-Term Capital Management-fonds instortte. Net als de front running bots hadden ze een methode bedacht om te profiteren van een storing in de markt.

Deze Nobelprijswinnaars in economie hadden convergentiehandel bedacht. In wezen gebruikten ze kwantitatieve modellen om gebruik te maken van afwijkingen van de reële waarde in de relaties tussen liquide effecten tussen landen en activaklassen. Net als de front running bots vonden zij een klein gat in de markt en profiteerden daarvan.

Het probleem was dat toen het ondenkbare gebeurde, de USSR in hun geval stopte met bestaan ​​en al hun orders werden gesloten, de markt hun mazen in de wet sloot en ze de verliezende kaarten in handen bleven houden.

Ook voor de front running bots kan het een ramp zijn van de Russische makelij die hen in de weg zit. Laten we, terwijl de media dit item behandelt, eens kijken hoe snel Ethereum oprichter Vitalik Buterin deze maas in de wet sluit en hoeveel bots er nog over zijn met verliezen.