Ethereum (ETH)

Wat is Ethereum?

Ethereum, vaak ook Ether genoemd, is niet alleen een digitale valuta of een cryptocurrency die wij kennen. Het is veel meer dan dat en heeft vele verschillende toepassingen. Je kunt namelijk ook applicaties implementeren binnen Ethereum en deze schrijven met een programmeertaal genaamd: Solidity. Met deze taal kun je programma’s schrijven binnen de blockchain die we kennen van bijvoorbeeld de Bitcoin.

De taal Solidity is relatief gemakkelijk te leren en is gebaseerd op een contract-oriented turing programmeertaal. Dit houdt in dat je op basis van smart contracts (slimme contracten) werkt binnen de taal. Deze contracten leggen bijvoorbeeld transacties vast binnen de blockchain of kunnen voorgeprogrammeerde transacties uitvoeren.

De blockchain wordt dus niet alleen gebruikt voor het vastleggen van geldtransacties, maar kan ook gebruikt worden om bijvoorbeeld het versturen van berichten of het opslaan van documenten. Binnen het ETH netwerk kun je een volledig gedecentraliseerd systeem opzetten dat nieuwe deuren opent in de cryptocurrency wereld. Het is namelijk zo dat voor het afsluiten van een transactie alleen de blockchain de controle uitvoert. Er is dus geen tussenpersoon nodig, zoals bijvoorbeeld de banken, om deze transacties te controleren. Denk aan de mogelijkheden als wij de bankwezen vervangen voor technologie. Het zal niet alleen de transacties sneller maken, maar ook een stuk goedkoper.

Toepassingen van het Ethereum netwerk

Ethereum heeft vele toepassingsmogelijkheden en dat hebben grote bedrijven en instellingen inmiddels ingezien. Het Ethereum netwerk vormt de basis voor het grootste deel van de DeFi (Decentralized Finance) sector, NFT marktplaatsen en duizenden gedecentraliseerde applicaties (dApps).

De kracht van Ethereum zit in de smart contracts. Dit zijn zelfuitvoerende programma’s die automatisch in werking treden als aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan. Zo kun je bijvoorbeeld automatisch betalingen laten uitvoeren, leningen afsluiten zonder bank, of digitaal eigendom overdragen, allemaal zonder tussenpersoon.

Concrete voorbeelden van wat er op Ethereum gebouwd is:

• DeFi: platforms zoals Aave en Uniswap verwerken tientallen miljarden dollars aan leningen en handel, volledig via smart contracts
• Stablecoins: het grootste deel van USDT en USDC draait op het Ethereum netwerk
• NFT’s: digitale kunstwerken, gaming items en verzamelobjecten worden verhandeld via Ethereum
• Layer 2 netwerken: Arbitrum, Optimism en Base bouwen bovenop Ethereum voor snellere en goedkopere transacties
• Tokenisatie: vastgoed, aandelen en andere assets worden steeds vaker als tokens op Ethereum uitgegeven

Het versturen van waarde via Ethereum werkt fundamenteel anders dan via traditionele systemen. Als je bijvoorbeeld een betaling doet via je bank, dan maak je gebruik van de servers van die bank. Deze servers worden centraal beheert en bestuurd. 

Bij een transactie via het Ethereum netwerk wordt dit gedaan via de computers die aangesloten zitten aan het netwerk. Elke computer helpt mee met het verifiëren en levert een stukje rekenkracht. Zo stuurt niemand de servers aan, maar wordt het volledig door de blockchain technologie afgehandeld.

The Merge: van Proof of Work naar Proof of Stake

Een van de grootste gebeurtenissen in de geschiedenis van Ethereum was “The Merge” op 15 september 2022. Hierbij schakelde Ethereum over van Proof of Work (mining) naar Proof of Stake (staking). Dit had enorme gevolgen:

• Het energieverbruik van Ethereum daalde met meer dan 99,9%. Mining was niet langer nodig
• Gebruikers kunnen nu ETH staken om het netwerk te beveiligen en daarvoor beloningen ontvangen
• ETH werd deflatoir: er wordt meer ETH verbrand via transactiekosten dan er nieuw wordt aangemaakt. Dit betekent dat het totale aanbod langzaam afneemt

Na The Merge volgde de Shanghai upgrade (april 2023), waarmee gestakete ETH weer opgenomen kon worden. De Dencun upgrade (maart 2024) verlaagde de kosten voor Layer 2 netwerken drastisch, waardoor transacties op Arbitrum, Optimism en Base nog goedkoper werden.

Layer-2: sneller en goedkoper

Een veelgenoemd nadeel van Ethereum waren de hoge gas fees, vooral tijdens drukte op het netwerk. Layer-2 netwerken hebben dit probleem grotendeels opgelost. Deze netwerken verwerken transacties bovenop Ethereum en bundelen ze, waardoor de kosten per transactie drastisch dalen.

De belangrijkste Layer 2 netwerken zijn Arbitrum, Optimism en Base. Op deze netwerken kosten transacties vaak minder dan €0,50, terwijl een transactie op het Ethereum hoofdnetwerk bij drukte €5 tot €50 kan kosten. Het Ethereum hoofdnetwerk fungeert als de beveiligingslaag, terwijl Layer 2’s de snelheid en betaalbaarheid leveren.

Ethereum ETF’s

In juli 2024 werden de eerste Ethereum spot ETF’s goedgekeurd in de Verenigde Staten. Dit was een belangrijke mijlpaal, omdat institutionele beleggers hierdoor eenvoudig in Ethereum kunnen investeren via hun reguliere beleggingsrekening, zonder zelf een wallet te beheren.

De Ethereum ETF’s trokken in de eerste maanden miljarden dollars aan investeringen aan. Dit volgde op het succes van de Bitcoin spot ETF’s die begin 2024 werden goedgekeurd. De goedkeuring bevestigde de positie van Ethereum als de op een na belangrijkste cryptocurrency na Bitcoin.

Wel of niet investeren in Ethereum?

Ethereum staat al jarenlang stevig op de tweede plek qua marktkapitalisatie, direct achter Bitcoin. Het platform heeft bewezen dat het veel meer is dan alleen een cryptocurrency: het is de basis voor het grootste DeFi ecosysteem, duizenden tokens en een groeiend aantal Layer-2 netwerken.

Argumenten voor Ethereum zijn de overgang naar Proof of Stake (energiezuinig en deflatoir), de goedkeuring van ETF’s, de dominante positie in DeFi en de voortdurende technische ontwikkeling. Argumenten tegen zijn de concurrentie van snellere blockchains zoals Solana, de complexiteit van gas fees en het feit dat veel activiteit naar Layer 2 netwerken verschuift.

Houd er rekening mee dat resultaten uit het verleden geen garantie bieden voor de toekomst. Investeer alleen geld dat je bereid bent te verliezen.

Ether is bekend

Ethereum heeft al veel naamsbekendheid opgebouwd en wordt ondersteund door Fortune500 bedrijven. Bedrijven kijken hoe zij gebruik kunnen maken van de smart contracts die Ethereum aan te bieden heeft. Dit levert een bedrijf namelijk een stuk automatisering op en dat kan de kosten van een organisatie drukken. Overheden en financiële instellingen zien steeds meer mogelijkheden in Ethereum als infrastructuur voor het moderne financiële systeem.

Bekende partijen die experimenteren met of bouwen op Ethereum zijn onder andere J.P. Morgan (met het Onyx netwerk), BlackRock (tokenisatie van fondsen), Visa en PayPal (stablecoin betalingen) en tientallen andere financiële instellingen. De Enterprise Ethereum Alliance (EEA) telt honderden leden uit diverse sectoren.

Waarom is Ethereum zo populair?

Ethereum heeft een groot team van heel goed geschoolde developers, waardoor de groei van het platform heel snel gaat. Het Ethereum ecosysteem heeft verreweg de meeste ontwikkelaars van alle blockchains. Dit is belangrijk, want hoe meer developers er bouwen, hoe meer applicaties en innovatie er ontstaan.

Wat vooral zo mooi is aan Ethereum is dat het project eigenlijk voor elk bedrijf gebruikt kan worden, omdat je zelf je eigen applicaties kan maken die aansluiten op je bedrijf. Door gebruik te maken van de slimme contracten van Ethereum kun je bepaalde processen automatiseren. Hoe meer Ethereum bezig blijft met het verder ontwikkelen van het platform, hoe meer bedrijven geïnteresseerd zullen zijn.

De maker van Ethereum, Vitalik Buterin, werkt aan een langetermijnvisie voor het platform. De roadmap omvat verdere schaalbaarheidsverbeteringen, betere privacy en een efficiëntere architectuur. Met de groei van Layer 2 netwerken en de toenemende adoptie door traditionele financiële instellingen wordt de positie van Ethereum steeds sterker.

Waar kun je Ethereum kopen?

Ethereum is beschikbaar bij vrijwel elke cryptocurrency exchange. Bij Bitvavo kun je ETH kopen via iDEAL, Wero, Bancontact of PayPal. Bitvavo biedt meer dan 440 cryptocurrencies aan met maximaal 0,25% handelskosten, een MiCA licentie en DNB registratie. Je kunt al beginnen vanaf €5. Daarnaast kun je bij Bitvavo ETH staken voor passief rendement.

Bybit EU biedt Ethereum aan met meer dan 140 cryptocurrencies en een MiCA licentie vanuit Oostenrijk. OKX heeft ETH beschikbaar met meer dan 150 cryptocurrencies, een MiCA licentie vanuit Malta en een ingebouwde Web3 wallet waarmee je direct kunt deelnemen aan het Ethereum DeFi ecosysteem.

Ethereum Wallet

Vrijwel iedere wallet ondersteunt Ethereum en ook de ERC-20 tokens die op het ETH netwerk draaien:

• Hardware wallet: Ledger (Nano X, Stax, Flex) en Trezor (Model T, Safe) ondersteunen Ethereum en duizenden ERC-20 tokens. Aanbevolen voor grotere bedragen
• Software wallet: Trust Wallet, Phantom en Exodus
• Web3 wallet: MetaMask en de OKX Web3 wallet geven je directe toegang tot DeFi applicaties, NFT marktplaatsen en Layer 2 netwerken
• Online wallet: Bitvavo (MiCA licentie, DNB registratie, tot €100.000 bescherming), Bybit EU of OKX